Einführung zu ETF

Streuung

Eines der Hauptziele jeder guten Asset-Allocation-Strategie ist die Diversifikation – die Investition in eine Vielzahl von Anlageklassen und eine Reihe von Unternehmen innerhalb jeder Anlageklasse. ETFs können also Ideal für Diversifizierung sein, da sie Ihnen ein breites Engagement in einer vorgegebenen Gruppe von Vermögenswerten in den Fonds ermöglichen (im Gegensatz zum Halten einzelner Aktien).

Handeln wie Aktien

Genau wie einzelne Aktien können ETFs während des Tages gekauft und verkauft werden, während die Börse und die Bank geöffnet ist. Aufträge für Investmentfonds müssen vor Börsenschluss (bei einigen Fonds auch früher am Tag) eingereicht werden, wobei der Kauf oder Verkauf nach Handelsschluss des Tages erfolgt. Obwohl es deutliche Nachteile beim Day-Trading und Market-Timing gibt, ist es schön, je nach Bedarf in einen ETF ein- oder aussteigen zu können, wenn der Wert sinkt und sich die Anleihen konsolidieren. Das bedeutet auch, dass Marktaufträge wie Stop-Orders, Limit-Orders und andere auf einen ETF platziert werden können, um einen Handel auszulösen, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht.

Dies ist dasselbe wie bei Aktien von Einzelaktien. ETFs können auch leerverkauft werden, eine Wette auf einen Preisrückgang. Sie können sogar Optionen gegen ETFs handeln oder verkaufen, auch wenn das höchstwahrscheinlich kein kluger Schachzug ist und sich eventuell neagtiv auf den Wert vom eigenen Portfolio auswirken kann.

Niedriger Mindestbetrag für die Investition

Ein Investmentfond (auch Indexfonds) hat in der Regel einen Mindestanlagebetrag, der in der Regel im vier- bis fünfstelligen Bereich liegt. Für diejenigen unter uns, die gerade erst mit dem Investieren beginnen – oder die nicht bis zu diesem recht hohen Minimum investieren wollen – hätten wir traditionell kein Glück. Jetzt gibt es ETFs. Jetzt beträgt die Mindestanlage nur noch einen Anteil. Bei bestimmten Anbietern können Sie sogar einen Bruchteil eines Anteils für das Portfolio einkaufen, um damit zu beginnen. ETFs eignen sich ideal, um erstmals als Anleger in Erscheinung zu treten. So lernt man dann auch, sich an der Börse zu orientieren und aktiv zu werden, um das eigene Vermögen aufzubauen.

Ein weiterer Tipp: Die Dividenden direkt reinvestieren, so kann man den Wert des Fonds konstant steigern und durch eine Art von Zinseszins die Geldanlage und die Rendite auf einfache Weise erhöhen. Zumal auch die laufenden Kosten bei ETFs auf einem Minimum bleiben und die Gebühren überschaubar sind. ETFs kaufen und verkaufen ist also meist kein finanzieller Kraftakt und sollte daher für Anleger ein sogenannter “no-brainer” sein.

Nun allerdings müssen wir auch die Schattenseiten von ETFs beleuchten. Denn nur so kann man als Anleger ein umfassendes Wissen darüber aufbauen, auf welchen Index man setzen sollte und wie man ETF Anbieter von einander unterscheiden kann, denn ein exchange traded fund ist nur dann eine uneingeschränkt gute Investiton, wenn man alle Aspekte kennt und abwägen kann. Auch die Bank sollte hierbei immer helfend zur Seite stehen und beim ETF Vergleich helfen.

Der Bid-Ask-Spread

Ohne zu technisch zu werden, treten Bid-Ask-Spreads auf, wenn ein Verkäufer bereit ist, sich von seiner Ware für einen Betrag zu trennen, der niedriger ist als der, den ein Käufer dafür zu zahlen bereit ist. Dies tritt bei Aktien auf, die an einer Börse gehandelt werden. Ein Beispiel hilft: Sie sind bereit, die Aktie XYZ für 10 US Dollar zu kaufen, und jemand anderes ist bereit, diese für nur 8 USD zu verkaufen. Ihr Broker wird XYZ für 8 US Dollar vom Verkäufer kaufen, und dann zu Ihnen gehen und es Ihnen für Ihre angebotenen 10 USD verkaufen, wobei er die 2 USD Differenz einsteckt.

Dies geschieht mit ETFs ebenso wie mit Aktien. Da Investmentfonds jedoch nur einmal am Tag abgerechnet werden – und nicht kontinuierlich während des Tages, wie bei Aktien und ETFs – sind diese Art der Spannen bei Investmentfonds weit weniger ausgeprägt.

Handelskommissionen

Es hängt vom eigenen Broker ab, aber jedes Mal, wenn Sie einen ETF kaufen oder verkaufen, werden Sie wahrscheinlich eine Gebühr bezahlen. Für “Buy and Hold”-Investoren ist das keine große Sache, aber etwas, dessen man sich bewusst sein sollte. Wenn Sie selbst aktiv mit ETFs handeln, dann achten Sie auf die Provisionen, das gilt auch für die enthaltenen Aktien.

Was ist die MSCI World?

MSCI liefert Anlageprodukte und Finanzdaten an einige der größten Vermögensverwalter der Welt. Sie kennen das Unternehmen vielleicht eher durch seine börsengehandelten Fonds ETFs als durch sein eigenes Geschäft. Aber das Geschäft ist stark, und es war ein großer Gewinner für Investoren mit diesem ETF , mit einem Plus von fast 500% in den letzten fünf Jahren.

Das Unternehmen hat jahrelange Erfahrung in der Branche und eine umfangreiche Sammlung von historischen Daten, proprietären Aktienindexdaten, Risikoalgorithmen und Umwelt-, Sozial- und Governance-Daten aufgebaut, zusammen mit einem starken Schutz des geistigen Eigentums an seinen Indizes. Infolgedessen ist das Unternehmen in der Lage, diese Daten und dieses Fachwissen effektiv zu nutzen, um die aktiv gemanagten Index- und ETF Produkte, die es für seine Kunden bereitstellt, kontinuierlich zu verbessern. Schauen wir uns nun echte ETFs an, die in europäischen Börsen gehandelt werden.

iShares MSCI Schweden ETF

EWD bildet den MSCI Sweden 25/50 Index ab, der die Wertentwicklung der Large- und Mid-Cap-Segmente des schwedischen Aktienmarktes messen soll. Der ETF bietet ein breit gefächertes Engagement in der schwedischen Wirtschaft, ist aber stark auf Industrie- und Finanzwerte ausgerichtet und so für die ganze Region ein Zugpferd.

Der ETF verfolgt eine gemischte Strategie und investiert in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzwerten und ist wahrscheinlich die beste Option für Anleger, die ein spezifisches Engagement im schwedischen Markt suchen.

iShares MSCI Germany ETF

Die ETF Anlage strebt die Nachbildung der Anlageergebnisse des MSCI Germany Index an. Der Fonds wird jederzeit mindestens 80 Prozent seines Vermögens in die Wertpapiere seines zugrunde liegenden Index und in Hinterlegungsscheine, die Wertpapiere seines zugrunde liegenden Index repräsentieren, investieren. Der zugrunde liegende Index besteht hauptsächlich aus Aktien, die an der Frankfurter Börse in Euro gehandelt werden. Er umfasst Unternehmen mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Der Fonds ist nicht diversifiziert; zudem ist das total expense ratio im internationalen Vergleich eher im Durschnitt anzusiedeln.

Die Transaktionskosten sind gering, da sie von Bank zu Bank ohne die Einschaltung eines Brokers durchgeführt werden. Es hilft, die Schwankungen zu glätten und trägt zur Aufrechterhaltung einer angemessenen Liquidität und Reserven bei, wie von den Bankenvorschriften gefordert.

Der Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

Wenn Sie sich nicht sicher sind, welchem Index Sie folgen sollen, oder wenn Sie über eine Vielzahl von Sektoren und Marktkapitalisierungen hinweg anlegen möchten, könnte dies der richtige Fonds für Sie sein.

Wie der Name schon sagt, deckt der Total Stock Market ETF den gesamten inländischen Aktienmarkt in den Vereinigten Staaten ab und bildet den CRSP U.S. Total Stock Market Index nach. VTI ist ein ausgewogener Fonds mit einer gesunden Mischung aus Small-Cap-, Mid-Cap- und Blue-Chip-Aktien. VTI ist ein sehr effizienter Fonds mit einer niedrigen Kostenquote und unter den ETFs ein sehr solider ETF fpr Indexfonds.

Der SPDR S&P 500 ETF (SPY)

Als Erster auf dem Markt zieht dieser Großvater der ETFs die Aufmerksamkeit von taktischen Tradern und Buy-and-Hold-Investoren gleichermaßen auf sich. Der Fonds bildet den S&P 500 Index ab, eine Gruppe von Aktien – meist mit großer Kapitalisierung – die an der Börse gelistet sind. Technisch gesehen ist der SPDR 500 ETF ein Unit Investment Trust, was bedeutet, dass er keine Bardividenden zwischen den Ausschüttungen reinvestieren kann.

Dieses kleine Detail kann dazu führen, dass die Wertentwicklung des Fonds leicht von dem Index abweicht, auf dem er basiert. Dieser ETF Fonds weist eine solide 1-Jahres-Performance von mehr als 10 % auf.

Der iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

Der IEFA bietet ein Engagement in Aktien der Industrieländer in Europa, Asien und Fernost, ohne inländische und kanadische Aktien. Sein Referenzindex, der MSCI EAFE, deckt etwa 98% der globalen Aktienmärkte außerhalb Nordamerikas ab. Darüber hinaus enthält er Small-Cap-Aktien im Verhältnis zum Markt – etwas, das konkurrierende Fonds in der Regel nicht berücksichtigen. Japan und Großbritannien nehmen die ersten beiden Plätze im Portfolio des Fonds ein, bietet allerdings keine synthetische ETFs und wird logischerweise auch nicht im DAX gehandelt.

Der IEFA, der fast 3000 Aktien enthält, ist ein gut diversifizierter Fonds mit niedrigen Kosten, was ihn zu einer erstklassigen Wahl sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Anleger macht, die ein Engagement in Märkten außerhalb Nordamerikas suchen. Der Fonds ist neuer als die anderen in diesem Artikel erwähnten, mit einem Auflegungsdatum vom 18. Oktober 2012.

Im vergangenen Jahr hat der Kurs des ETFs ziemlich geschwankt, ist aber noch nicht sehr weit gekommen. Nichtsdestotrotz hat er in den letzten fünf Jahren eine jährliche Rendite von 2,6 % und seit seiner Auflegung eine jährliche Rendite von 6,5 % erzielt und ist in der MSCI World einer der fraglos besten ETFs.