Einführung zu ETF
Um Ihr Vermögen aufzubauen, werden Sie Ihr Geld investieren wollen. Durch das Investieren können Sie Ihr Geld in Anlagen stecken, die das Potenzial haben, hohe Renditen zu erzielen.
ETF
Wenn Sie nicht investieren, verpassen Sie Möglichkeiten, Ihren finanziellen Wert zu steigern. Natürlich haben Sie das Potenzial, Ihr Geld bei Investitionen zu verlieren, aber wenn Sie klug investieren, ist das Potenzial, Geld zu gewinnen, höher, als wenn Sie nie investieren. Um sich in der breiten Masse an Investitionsmöglichkeiten nicht zu verlieren, wollen wir uns hier vorrangig auf eine Art fokussieren – ETFs.
Der Ursprung von ETFs
Börsengehandelte Fonds sind eher bekannt als ETFs und haben sich zu einem der beliebtesten Anlageinstrumente für institutionelle und private Anleger entwickelt. Oftmals als billiger und besser als Investmentfonds angepriesen, bieten ETFs Anlegern kostengünstige Diversifizierungs-, Handels- und Arbitrageoptionen. Mittlerweile haben ETFs regelmäßig ein verwaltetes Vermögen von mehreren Milliarden Dollar, und in jedem Jahr werden mehrere Dutzend bis Hunderte neuer ETFs aufgelegt.
ETFs sind so beliebt, dass viele Broker ihren Kunden den kostenlosen Handel mit einer begrenzten Anzahl von ETFs anbieten. Sie dienen auch ideal, um als Anlege für das Alter zu dienen und da sie einen Aktien Index nachbilden, können auch viele Anfänger mit ein wenig Training in den Genuss kommen, aktiv gemanagte Indizes und ETF zu verwalten. Fangen wir mit der ersten Frage an: Was sind ETFs? Und lohnt sich ein exchange traded fund für die eigene finanzielle Planung?
Wie funktioniert ein ETF?
Börsengehandelte Fonds sind eines der wichtigsten und wertvollsten Produkte, die in den letzten Jahren für Privatanleger geschaffen wurden. ETFs bieten viele Vorteile und sind, wenn sie klug eingesetzt werden, ein hervorragendes Mittel, um die Anlageziele eines Anlegers zu erreichen. Kurz gesagt, ein ETF ist ein Korb von Wertpapieren, den Sie über eine Brokerfirma an einer Börse handeln oder verkaufen können.
ETFs werden auf praktisch jede denkbare Anlageklasse angeboten, von traditionellen Anlagen bis hin zu so genannten alternativen Anlagen wie Rohstoffen oder Währungen. Darüber hinaus ermöglichen innovative ETF-Strukturen Anlegern, Märkte zu shorten, eine Hebelwirkung zu erzielen und kurzfristige Kapitalertragssteuern zu vermeiden. Klingt auf den ersten Blick ein wenig komplex, aber versprechen, dass Sie nach diesem Artikel viel mehr wissen und verstehen werden über ETF.
Strategien zum Handel mit ETFs
ETFs sind aufgrund ihrer vielen Vorteile, wie etwa einer niedrigen Kostenquoten, reichlich Liquidität, verschiedener Anlagemöglichkeiten, Diversifizierung sowie niedrige Investitionsschwelle ideal für Einsteiger. Diese Eigenschaften machen ETFs auch zu perfekten Vehikeln für verschiedene Handels- und Anlagestrategien, die von neuen Tradern und Investoren genutzt werden. Nachfolgend finden Sie einige der besten ETF-Handelsstrategien für Einsteiger und Profis einfach erklärt, die noch mehr lernen möchten.
1 – Vermögensverteilung
Die Aufteilung eines Teils eines Portfolios auf verschiedene Anlagekategorien wie Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Barmittel zum Zwecke der Diversifizierung, ist ein leistungsstarkes Anlageinstrument. Die niedrige Anlageschwelle für die meisten ETFs macht es Anfängern leicht, eine grundlegende Asset-Allocation-Strategie umzusetzen, je nach ihrem Anlagehorizont und ihrer Risikotoleranz. Ein Beispiel: Junge Anleger könnten in ihren 20ern zu 100 Prozent in Aktien ETFs investiert sein, weil sie einen langen Anlagehorizont und eine hohe Risikotoleranz haben.
Wenn sie jedoch in ihre 30er Jahre kommen und größere Veränderungen im Lebenszyklus vornehmen, wie z. B. eine Familie gründen und auf ein Haus sparen oder es investieren wollen, können sie zu einem weniger aggressiven Anlagemix wechseln, wie z. B. 60 Prozent in Aktien ETFs und 40 Prozenz in Anleihen ETFs. Auch hilft die ETF Dividende, langfristig passives Einkommen und Rendite zu erzielen und kann wie viele anderen Produkte an der Börse gehandelt werden.
2 – Swing Handel
Swing-Trades sind Trades, die darauf abzielen, von größeren Schwankungen bei Aktien oder anderen Instrumenten wie Währungen oder Rohstoffen zu profitieren. Sie können zwischen einigen Tagen und einigen Wochen dauern, im Gegensatz zu Day Trades, die selten über Nacht offen gelassen werden. Die Eigenschaften von ETFs, die sie für das Swing-Trading geeignet machen, sind ihre Diversifikation und die engen Geld-Brief-Spannen.
Da ETFs für viele verschiedene Anlageklassen und eine Vielzahl von Sektoren verfügbar sind, kann ein Anfänger außerdem einen ETF wählen, der auf einem Sektor oder einer Anlageklasse basiert, in der er über ein bestimmtes Fachwissen oder Kenntnisse verfügt. Übrigens sind Swing-Handel nicht von Währungen abhängig, können also in Euro als auch in US Dollar und anderen Währungen an der Börse gehandelt werden.
3 – Wetten auf saisonale Trends
ETFs sind auch für Anfänger ein gutes Werkzeug, um von saisonalen Trends zu profitieren. Lassen Sie uns zwei bekannte saisonale ETF Trends betrachten. Ein bekanntes Beispiel kommt von der Börse in den USA: Es bezieht sich auf die Tatsache, dass US-Aktien historisch gesehen jedes Jahr in der sechsmonatigen Periode von April bis Oktober eine Underperformance aufweisen, verglichen mit der Periode von November bis März. Der andere saisonale ETF Trend ist die Tendenz von Gold, in den Monaten September und Oktober zuzulegen, dank der starken Nachfrage aus Indien vor der Hochzeitssaison und dem Lichterfest Diwali, das typischerweise in die Zeit zwischen Mitte Oktober und Mitte November fällt; so oder so sind diese sogenannten “emerging markets”für ETFs und Anleger sehr spannend. Der breite Marktschwächetrend kann ausgenutzt werden, indem der SPDR S&P 500 ETF Ende April oder Anfang Mai geshortet wird und die Short-Position Ende Oktober geschlossen wird, direkt nachdem die für diesen Monat typische Marktschwäche eingetreten ist. Um saisonal traden und verkaufen zu können und dabei die eigenen ETF Sparpläne nicht in Gefahr zu bringen, sollte man aber schon ein etwas erfahrener Anleger sein.
Pro Anleger sollten daher die Wertentwicklung der Aktien und Trends am Markt erst nach ausführlicher Untersuchung der ETF Aktien im Allgemeinen sowie der ganze MSCI World im Besonderen abwägen um die eigene Geldanlage nicht in ein Ungleichgewicht zu bringen.
Vor- und Nachteile vom ETFs
Wie immer bei Investitionen gibt es viele Vor- aber auch einige Nachteile. ETFs bilden dabei keine Ausnahme. Im Folgenden listen wir eine umfassende Übersicht aller Aspekte, die Sie beachten sollten, einfach erklärt.
Streuung
Eines der Hauptziele jeder guten Asset-Allocation-Strategie ist die Diversifikation – die Investition in eine Vielzahl von Anlageklassen und eine Reihe von Unternehmen innerhalb jeder Anlageklasse. ETFs können also Ideal für Diversifizierung sein, da sie Ihnen ein breites Engagement in einer vorgegebenen Gruppe von Vermögenswerten in den Fonds ermöglichen (im Gegensatz zum Halten einzelner Aktien).
Niedriger Mindestbetrag für die Investition
Ein Investmentfond (auch Indexfonds) hat in der Regel einen Mindestanlagebetrag, der in der Regel im vier- bis fünfstelligen Bereich liegt. Für diejenigen unter uns, die gerade erst mit dem Investieren beginnen – oder die nicht bis zu diesem recht hohen Minimum investieren wollen – hätten wir traditionell kein Glück. Jetzt gibt es ETFs. Jetzt beträgt die Mindestanlage nur noch einen Anteil. Bei bestimmten Anbietern können Sie sogar einen Bruchteil eines Anteils für das Portfolio einkaufen, um damit zu beginnen. ETFs eignen sich ideal, um erstmals als Anleger in Erscheinung zu treten. So lernt man dann auch, sich an der Börse zu orientieren und aktiv zu werden, um das eigene Vermögen aufzubauen.
Ein weiterer Tipp: Die Dividenden direkt reinvestieren, so kann man den Wert des Fonds konstant steigern und durch eine Art von Zinseszins die Geldanlage und die Rendite auf einfache Weise erhöhen. Zumal auch die laufenden Kosten bei ETFs auf einem Minimum bleiben und die Gebühren überschaubar sind. ETFs kaufen und verkaufen ist also meist kein finanzieller Kraftakt und sollte daher für Anleger ein sogenannter “no-brainer” sein.
Nun allerdings müssen wir auch die Schattenseiten von ETFs beleuchten. Denn nur so kann man als Anleger ein umfassendes Wissen darüber aufbauen, auf welchen Index man setzen sollte und wie man ETF Anbieter von einander unterscheiden kann, denn ein exchange traded fund ist nur dann eine uneingeschränkt gute Investiton, wenn man alle Aspekte kennt und abwägen kann. Auch die Bank sollte hierbei immer helfend zur Seite stehen und beim ETF Vergleich helfen.
Handeln wie Aktien
Genau wie einzelne Aktien können ETFs während des Tages gekauft und verkauft werden, während die Börse und die Bank geöffnet ist. Aufträge für Investmentfonds müssen vor Börsenschluss (bei einigen Fonds auch früher am Tag) eingereicht werden, wobei der Kauf oder Verkauf nach Handelsschluss des Tages erfolgt. Obwohl es deutliche Nachteile beim Day-Trading und Market-Timing gibt, ist es schön, je nach Bedarf in einen ETF ein- oder aussteigen zu können, wenn der Wert sinkt und sich die Anleihen konsolidieren. Das bedeutet auch, dass Marktaufträge wie Stop-Orders, Limit-Orders und andere auf einen ETF platziert werden können, um einen Handel auszulösen, wenn der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht.
Dies ist dasselbe wie bei Aktien von Einzelaktien. ETFs können auch leerverkauft werden, eine Wette auf einen Preisrückgang. Sie können sogar Optionen gegen ETFs handeln oder verkaufen, auch wenn das höchstwahrscheinlich kein kluger Schachzug ist und sich eventuell neagtiv auf den Wert vom eigenen Portfolio auswirken kann.
Der Bid-Ask-Spread
Ohne zu technisch zu werden, treten Bid-Ask-Spreads auf, wenn ein Verkäufer bereit ist, sich von seiner Ware für einen Betrag zu trennen, der niedriger ist als der, den ein Käufer dafür zu zahlen bereit ist. Dies tritt bei Aktien auf, die an einer Börse gehandelt werden. Ein Beispiel hilft: Sie sind bereit, die Aktie XYZ für 10 US Dollar zu kaufen, und jemand anderes ist bereit, diese für nur 8 USD zu verkaufen. Ihr Broker wird XYZ für 8 US Dollar vom Verkäufer kaufen, und dann zu Ihnen gehen und es Ihnen für Ihre angebotenen 10 USD verkaufen, wobei er die 2 USD Differenz einsteckt.
Dies geschieht mit ETFs ebenso wie mit Aktien. Da Investmentfonds jedoch nur einmal am Tag abgerechnet werden – und nicht kontinuierlich während des Tages, wie bei Aktien und ETFs – sind diese Art der Spannen bei Investmentfonds weit weniger ausgeprägt.
Handelskommissionen
Es hängt vom eigenen Broker ab, aber jedes Mal, wenn Sie einen ETF kaufen oder verkaufen, werden Sie wahrscheinlich eine Gebühr bezahlen. Für “Buy and Hold”-Investoren ist das keine große Sache, aber etwas, dessen man sich bewusst sein sollte. Wenn Sie selbst aktiv mit ETFs handeln, dann achten Sie auf die Provisionen, das gilt auch für die enthaltenen Aktien.
Was ist der Unterschied zwischen Fonds und ETF?
Investmentfonds und börsengehandelte ETFs sind beide aus dem Konzept der gepoolten Fondsanlage entstanden und folgen oft einer passiven, indexierten Strategie, die versucht, repräsentative Benchmark-Indizes nachzubilden oder zu replizieren. Gepoolte Fonds bündeln Wertpapiere, um Anlegern den Vorteil eines diversifizierten Portfolios zu bieten. Das Konzept der gepoolten Fonds bietet in erster Linie Diversifizierung und ist mit Skaleneffekten verbunden, die es den Managern ermöglichen, die Transaktionskosten und Gebühren – ganz gleich ob Dollar oder Euro – durch große Anteilstransaktionen mit gepooltem Anlagekapital zu senken.
Parallelen
Sowohl Investmentfonds als auch ETFs haben in der Regel zwischen 100 und 3000 verschiedene einzelne Wertpapiere innerhalb des Fonds. Beide Arten von Anlagen werden auch hauptsächlich durch einige Wertpapiergesetze reguliert, die nach dem bekannten Börsencrash von 1929 erlassen wurden.
Für einen Anleger ist es außerdem wichtig, die Preisgestaltung von Investmentfonds zu verstehen. Die Preise von Investmentfonds basieren auf einem Nettoinventarwert, der am Ende des Handelstages berechnet wird. Offene Standard-Publikumsfonds können nur zu ihrem Nettoinventarwert gekauft und verkauft werden, was bedeutet, dass ein Anleger, der einen Handel während des Handelstages platziert, warten muss, bis der endgültige Preis berechnet ist, um seinen Auftrag auszuführen.
Welche ETF für Einsteiger?
Jetzt, da wir zumindest ein oberflächliches Wissen über ETFs und ETF Anbieter haben, sollten wir ein wenig in die Praxis gehen um zu sehen, welche aktiv gemanagten Fonds als exchange traded funds in Erwägung genommen werden sollten. ETFs bilden zwar ein umfassendes Portfolio ab, aber dennoch gibt es hier immer wieder regionale Präferenzen. Schauen wir uns daher die MSCI World an, um danach für einen ETF Sparplan in konkrete ETF Beispiele zu gehen.
Was ist die MSCI World?
MSCI liefert Anlageprodukte und Finanzdaten an einige der größten Vermögensverwalter der Welt. Sie kennen das Unternehmen vielleicht eher durch seine börsengehandelten Fonds ETFs als durch sein eigenes Geschäft. Aber das Geschäft ist stark, und es war ein großer Gewinner für Investoren mit diesem ETF , mit einem Plus von fast 500% in den letzten fünf Jahren.
Das Unternehmen hat jahrelange Erfahrung in der Branche und eine umfangreiche Sammlung von historischen Daten, proprietären Aktienindexdaten, Risikoalgorithmen und Umwelt-, Sozial- und Governance-Daten aufgebaut, zusammen mit einem starken Schutz des geistigen Eigentums an seinen Indizes. Infolgedessen ist das Unternehmen in der Lage, diese Daten und dieses Fachwissen effektiv zu nutzen, um die aktiv gemanagten Index- und ETF Produkte, die es für seine Kunden bereitstellt, kontinuierlich zu verbessern. Schauen wir uns nun echte ETFs an, die in europäischen Börsen gehandelt werden.
EWD bildet den MSCI Sweden 25/50 Index ab, der die Wertentwicklung der Large- und Mid-Cap-Segmente des schwedischen Aktienmarktes messen soll. Der ETF bietet ein breit gefächertes Engagement in der schwedischen Wirtschaft, ist aber stark auf Industrie- und Finanzwerte ausgerichtet und so für die ganze Region ein Zugpferd.
Der ETF verfolgt eine gemischte Strategie und investiert in eine Mischung aus Wachstums- und Substanzwerten und ist wahrscheinlich die beste Option für Anleger, die ein spezifisches Engagement im schwedischen Markt suchen.
Die ETF Anlage strebt die Nachbildung der Anlageergebnisse des MSCI Germany Index an. Der Fonds wird jederzeit mindestens 80 Prozent seines Vermögens in die Wertpapiere seines zugrunde liegenden Index und in Hinterlegungsscheine, die Wertpapiere seines zugrunde liegenden Index repräsentieren, investieren. Der zugrunde liegende Index besteht hauptsächlich aus Aktien, die an der Frankfurter Börse in Euro gehandelt werden. Er umfasst Unternehmen mit großer und mittlerer Marktkapitalisierung und kann sich im Laufe der Zeit ändern. Der Fonds ist nicht diversifiziert; zudem ist das total expense ratio im internationalen Vergleich eher im Durschnitt anzusiedeln.
Die Transaktionskosten sind gering, da sie von Bank zu Bank ohne die Einschaltung eines Brokers durchgeführt werden. Es hilft, die Schwankungen zu glätten und trägt zur Aufrechterhaltung einer angemessenen Liquidität und Reserven bei, wie von den Bankenvorschriften gefordert.
Weitere ETFs die sich bewährt haben
Der Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)
Wenn Sie sich nicht sicher sind, welchem Index Sie folgen sollen, oder wenn Sie über eine Vielzahl von Sektoren und Marktkapitalisierungen hinweg anlegen möchten, könnte dies der richtige Fonds für Sie sein.
Wie der Name schon sagt, deckt der Total Stock Market ETF den gesamten inländischen Aktienmarkt in den Vereinigten Staaten ab und bildet den CRSP U.S. Total Stock Market Index nach. VTI ist ein ausgewogener Fonds mit einer gesunden Mischung aus Small-Cap-, Mid-Cap- und Blue-Chip-Aktien. VTI ist ein sehr effizienter Fonds mit einer niedrigen Kostenquote und unter den ETFs ein sehr solider ETF fpr Indexfonds.
Der SPDR S&P 500 ETF (SPY)
Als Erster auf dem Markt zieht dieser Großvater der ETFs die Aufmerksamkeit von taktischen Tradern und Buy-and-Hold-Investoren gleichermaßen auf sich. Der Fonds bildet den S&P 500 Index ab, eine Gruppe von Aktien – meist mit großer Kapitalisierung – die an der Börse gelistet sind. Technisch gesehen ist der SPDR 500 ETF ein Unit Investment Trust, was bedeutet, dass er keine Bardividenden zwischen den Ausschüttungen reinvestieren kann.
Dieses kleine Detail kann dazu führen, dass die Wertentwicklung des Fonds leicht von dem Index abweicht, auf dem er basiert. Dieser ETF Fonds weist eine solide 1-Jahres-Performance von mehr als 10 % auf.
Der IEFA bietet ein Engagement in Aktien der Industrieländer in Europa, Asien und Fernost, ohne inländische und kanadische Aktien. Sein Referenzindex, der MSCI EAFE, deckt etwa 98% der globalen Aktienmärkte außerhalb Nordamerikas ab. Darüber hinaus enthält er Small-Cap-Aktien im Verhältnis zum Markt – etwas, das konkurrierende Fonds in der Regel nicht berücksichtigen. Japan und Großbritannien nehmen die ersten beiden Plätze im Portfolio des Fonds ein, bietet allerdings keine synthetische ETFs und wird logischerweise auch nicht im DAX gehandelt.
Der IEFA, der fast 3000 Aktien enthält, ist ein gut diversifizierter Fonds mit niedrigen Kosten, was ihn zu einer erstklassigen Wahl sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Anleger macht, die ein Engagement in Märkten außerhalb Nordamerikas suchen. Der Fonds ist neuer als die anderen in diesem Artikel erwähnten, mit einem Auflegungsdatum vom 18. Oktober 2012.
Im vergangenen Jahr hat der Kurs des ETFs ziemlich geschwankt, ist aber noch nicht sehr weit gekommen. Nichtsdestotrotz hat er in den letzten fünf Jahren eine jährliche Rendite von 2,6 % und seit seiner Auflegung eine jährliche Rendite von 6,5 % erzielt und ist in der MSCI World einer der fraglos besten ETFs.
Abschließende Gedanken zu Exchange traded funds
Exchange Traded Funds haben viele Eigenschaften, die sie zu idealen Instrumenten für beginnende Trader und Investoren machen. Einige ETF-Handelsstrategien, die sich besonders für Anfänger eignen, sind Dollar-Cost-Averaging, Asset Allocation, Swing-Trading, Sektorrotation, Leerverkäufe, saisonale Trends und Hedging.
Der Sparplan sollte also immer aus einem Gros an Produkten bestehen, die der Anleger frei auswählen kann. Anliehen, Fonds, ETFs und das anlegen in ganze Märkte sind dabei die Stützen, mit denen der Anleger Aktien an der Börse als Teil des Indexfonds kaufen kann. Um Rendite zu erzielen, ist es stets sinnig, auf eine große Menge unterschiedlicher Produkte zu setzen, auch wenn das eventuell für zunehmende Gebühren sorgen kann. Anlegen, um Dividenden bei der Bank zu erzielen, ist jedoch immer sinnig, um das eigene Vermögen zu mehren.
Experten gehen daher davon aus, dass mindestens 20 Prozent im Depot ETFs und Aktien sein sollten, sei es in Euro oder um US Dollar.
ETF Sparplan für die Rente
Die Antwort auf diese Frage ist von Person zu Person unterschiedlich und hängt von Ihren Anlagezielen und anderen Überlegungen ab, die bei der Auswahl eines Anlageinstruments für den Ruhestand eine Rolle spielen sollten. Und jeder ETF, den Sie in Erwägung ziehen, sollte vollständig auf seine Eignung für den Rest Ihres Portfolios geprüft werden, denn die Rendite sollte jedes Jahr seinen Teil dazu beitragen, dass das Portfolio wächst und die Wertentwicklung zunimmt.
Die Vor- und Nachteile von ETFs sind klar definiert. Zusammengefasst besteht das Pro darin, dass viele Index-ETFs kostengünstig sind und einen unkomplizierten Anlagestil haben. Der größte Nachteil ist jedoch, dass es eine Vielzahl von ETF-Optionen gibt und Sie daher durchaus Ihre eigene Recherche betreiben müssen, um zu lernen, welche Aktien im Index enthaltenen Fond vorkommen. Wer nachhaltig auf ein Thema setzen will, welches für Anleger und die Umwelt vom Vorteil sind, der sollte zunächst ETF Anbieter vergleichen und dann ETFs ins Portfolio integrieren und verkaufen, die im zugrundeliegenden Index eine übergeordnete Rolle spielen. In der MSCI World gibt es viele Bereiche und ETFs, die sich der Umwelt und der Nachhaltigkeit verschrieben haben. So gibte es zudem auch ETF Anbieter, die auf grüne Energien und ETFs die darin enthaltenen Wertpapiere für die Rendite im eigenen Portfolio empfehlen.
Ein absoluter Vorteil: Die Gebühren von einem Investmentfond sind in der Regel höher als die von ETFs, was vor allem daran liegt, dass die meisten Investmentfonds aktiv gemanagt werden, was mehr Arbeitskraft und Aufwand erfordert als bei den häufiger passiv gemanagten ETFs in der Bank.
Somit können ETFs beim Aufbau eines Portfolios mit Investmentfonds, Einzelaktien, Anleihen oder anderen Anlageformen kombiniert werden. Investoren im Ruhestand können ETFs sicherlich in Betracht ziehen, wenn sie für die eigenen Bedürfnisse geeignet sind. Eine ETF Geldanlage mit konstanter Wertentwicklung ist also ideal und so machen Dividenden ETF zu einer großartigen Geldanlage.
